Основные характеристики инвестиций в производство
Качественное совершенствование производства осуществляется в форме нововведений, которые составляют основу инвестиционного процесса в условиях рынка. Развитие спроса, его диверсификация и конкурентные условия рынка как в части продукции, так и в части ресурсов приводят к необходимости инвестировать в совершенствование бизнеса значительные средства.
Инвестиции означают в реальном секторе капитальные вложения, поэтому термин «инвестиции» и «капитальные вложения» на практике рассматривают как синонимы. Однако понятие инвестиции более широкое и включает, кроме самих капитальных вложений, с одной стороны, производительные затраты на приобретение прав промышленной собственности, а с другой стороны, расходы на продвижение нового продукта на рынок.
В экономической практике различают инвестиции в физические, денежные и нематериальные активы, отмечающиеся уровнем риска, специфическими особенностями актива и целевым назначением В инновационных процессах используются все виды инвестиций, и инновационные затраты складываются из вложений в каждый актив.
В зависимости от цели, характера и масштабов инновации, а также степени влияния на рынки инвестиции можно условно разделить на следующие группы.
Инвестиции могут осуществляться с созданием нового хозяйствующего субъекта, базирующегося на патенте, «ноу-хау» и другой конкурентной информации. Иногда эти инвестиции называют начальными (нетто) инвестициями. Инвестиции в действующие производства. в связи с начальными классифицируют как реинвестиции (брутто-инвестиции).
По результатам инвестирования, определяемым как повышение конкурентоспособности, вложение средств может быть пассивным (удержание экономических результатов) и активным (на прирост экономических результатов).
Под капитальными вложениями в инновации (капитальными затратами) понимаются затраты на воспроизводство основных фондов или финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых, реконструкцию и технологическое перевооружение действующих предприятий (производственные капиталовложения), на жилищное, коммунальное и культурно-бытовое строительство (непроизводственные капиталовложения).
В свое время Дж. Кейнс дал определение инвестиций как текущему приросту ценности капитального имущества в результате новой производственной деятельности данного периода и (или) как части дохода за данный период, которая не была использована для потребления.
Анализируя приведенные выше определения, необходимо обратить внимание на важные характерные черты в этом сложном экономическом понятии. Так, одной из таких черт является соотношение капитал — инвестиции как процесс затрат живого и овеществленного труда. Другая характерная черта — включение в инвестиционный процесс важнейшей его составляющей — нововведения (новшества).
Для развития производства требуется постоянное расходование средств на изменение технологических возможностей, с тем чтобы обеспечить эффективное расширенное воспроизводство капитала.
В инновационном процессе важно не только поддерживать достигнутый уровень конкурентоспособности, но и, что особенно важно, обеспечить новое качество роста.
Высокий технологический состав капитала или наукоемкие, высокотехнологические инвестиции как раз отражают их качественную сторону. Количественный рост инвестиций обеспечивается на предприятии мобилизацией средств за счет сокращения издержек. Качественный рост инвестиций обеспечивается инновациями в производстве.
Опыт развития реального сектора показывает, что динамизм, коммерческий успех даются ценой постоянных нововведений. Причем этот процесс активно идет как в традиционных, так и в новых отраслях. Сегодня, как показывают материалы банкротств предприятий, они попадают в критическую ситуацию в том случае, когда более 80% их оборота приходится на устаревшие продукцию, изделия, а доля новой продукции в обороте не превышает 5%. Как уже отмечалось, выработку инвестиционной политики хозяйствующий субъект начинает с систематического поиска новшеств, которые могут быть доведены до стадии производственных капиталовложений.
Именно в рамках современной стратегии экономического развития главное место занимают инвестиционные решения, приводящие во многих случаях к кооперации по совместным инновационным проектам, к приобретению новых активов (поглощению или присоединению других предприятий), слиянию капиталов.
Очевидно также, что оба варианта вложений капиталов (приобретение активов или совместные проекты) вполне определенным образом влияют на пропорции воспроизводства основного капитала. Не только источники формирования инновационного потенциала хозяйствующего субъекта, но и сама структура нововведений отражаются на параметрах основного капитала. С этой точки зрения целесообразно разделять их на технологические нововведения и новую продукцию.